はぴはぴの100億円目指す日経225先物システムトレード日記

日経225先物、オプションは、期日のある取引です。

日経225先物の場合は、3月、6月、9月、12月（それぞれ「限月」といいます） の第二金曜日が満期日です。

オプションは、毎月第二金曜日が満期日です。

満期日の日のことをSQ（日）といいます
3月、6月、9月、12月は、日経225先物とオプションの両方の満期なので
MSQ（メジャーSQ）といったりします。

その満期日が来ると、SQ値（特別清算指数）で精算されます。

SQ値（特別清算指数）は、指数構成銘柄（225銘柄）の始値を用いて算出されます。
SQ日はかなり出来高が増えます。

また、SQの週は値が大きく動く事も多いです。

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日経225先物では、実際の取引は、SQで精算せずに、転売して次の限月で取引する人がほとんどだと思います。

ちなみに、SQで精算となると、証拠金は当日は拘束されますので使えません。

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一方アメリカでは・・・
Triple witchingという日があります。
株式先物取引、株価指数オプション取引、個別株オプション取引が期限を迎える日で3月、6月、9月、12月の第三金曜日の終値で精算されます。

アメリカは日本ほどは影響ないのでしょうかね？
日本とは違い終値で精算です。
日本の始値で精算だと、なんか操作されていそうで　終値のほうが良さそうな気がしますが？
どうなんでしょうね。